Portföljrapport i november

Länge sedan uppdatering här nu, ingen sedan juni närmare bestämt. De månaderna har dock rullat på rätt bra för portföljen, som nu ligger på +33 % sedan årsskiftet. Och det är uppgångar på rätt så bred front. Inte minst tar två sydafrikaner allt större plats i portföljen, närmare bestämt bemanningsföretaget Primeserv och Argent industrial, med en rad små verkstadsbolag i portföljen, även i UK. 

Och så till förändringarna, som inte är så stora. 

Sålt och minskat

Senast nämnde jag att jag höll på att ta position i ett mindre och mycket lönsamt verkstadsbolag i Taiwan. Bolaget var Roundtop, tillverkare av datorstyrda svarvar, fräsar och andra maskiner för metallbearbetning. Innan jag hann ta planerad position på ca 4 % av portföljen kom information om ökad försäljning och aktien drog iväg ordentligt. Jag hade svårt att med säkerhet kunna säga att kursökningen var motiverad, och jag sålde till ca +65 % (och kanske jag borde ha avvaktat, för uppgången fortsatte).

Karoooo (ZA) Väl beskrivet av Gustavs aktieblogg. Huvudägaren gick fram med att han skulle minska sitt stora innehav, med betydande oklarheter i hur det skulle gå till. Där sålde jag allt, under juli. Därefter kom detaljerna, som besannade farhågorna, kursen föll, men då backade ägaren. Då hade jag redan sålt och jag har valt att inte köpa tillbaka.

Nytt och ökat

Jag har i oktober tagit en jätteliten position (så liten att den inte ens syns i postföljsammansättning) i ett malaysiskt bolag, en marknad som jag kommer åt efter att Interactive brokers öppnat upp. Mer om det bolaget senare. 

Concepcion Industrial (PH), med bland annat tillverkning och försäljning av AC och kylskåp har verksamhetsmässigt visat allt starkare resultat under det senaste året, men det har inte synts på kursen. Jag ungefär dubblade mitt innehav i juli. 

Vad gör jag nu?

Framför allt tittar jag i Malaysia och har som sagt gjort ett litet köp i ett bolag, ett litet bolag, med tydlig värdeprofil. När jag gått igenom hela börsen, och grävt färdigt i bolaget, räknar jag med att öka. Och räknar också med en analys. Kassan ligger på ca 9 % så det finns också lite utrymme för att öka i befintliga innehav.