tag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post4128545036606398750..comments2024-01-22T09:36:03.116+01:00Comments on Framtidsinvesteringen: Delfi - mumsigt prisvärd chokladdominantFramtidsinvesteringenhttp://www.blogger.com/profile/06156034478873063549noreply@blogger.comBlogger9125tag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post-36478219376081271922019-12-26T16:54:49.868+01:002019-12-26T16:54:49.868+01:00Helt klart spännande och idag är min portfölj tyvä...Helt klart spännande och idag är min portfölj tyvärr svag i denna nisch. Ska gräva djupare och så kanske det landar i ett köp! <br /><br />God fortsättning!valutahttps://valutarapport.senoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post-37097644483449078192019-12-14T09:27:51.597+01:002019-12-14T09:27:51.597+01:00Tack Lars! Instämmer, likheterna med Bintang och K...Tack Lars! Instämmer, likheterna med Bintang och Kri Kri finns där på lite olika sätt. Framtidsinvesteringenhttps://www.blogger.com/profile/06156034478873063549noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post-52558650117794970342019-12-08T16:33:53.495+01:002019-12-08T16:33:53.495+01:00Håller med Aktieingenjören. Jag tror också att Del...Håller med Aktieingenjören. Jag tror också att Delfi har mycket gratis att man sätter en smakstandard hur produkten skall smaka. Bintang i Indonesien är öl på samma sätt som San Miguel är öl i Spanien. Helt klart intressant investeringsuppslag lite av Kri Kri över sig.<br /><br />Mvh<br /><br />LarsAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post-37464583608039228912019-12-08T00:11:45.925+01:002019-12-08T00:11:45.925+01:00Nej jag kan ju tänka mig en bottenplatta av mindre...Nej jag kan ju tänka mig en bottenplatta av mindre snabbväxande defensiva bolag, framför allt sådana som detta där det finns god möjlighet till uppvärdering. <br /><br />Precis, nischen är fin, och Silver Queen är lite som Marabous chokladkaka eller kexchoklad. Varumärket är grymt starkt, och det är inte omöjligt att någon av jättarna faktiskt lägger ett bud på bolaget. Framtidsinvesteringenhttps://www.blogger.com/profile/06156034478873063549noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post-55970377237982215632019-12-08T00:08:47.685+01:002019-12-08T00:08:47.685+01:00Tack! En mycket bra sammanfattning, och för mig vä...Tack! En mycket bra sammanfattning, och för mig väger Bull betydligt tyngre. Framtidsinvesteringenhttps://www.blogger.com/profile/06156034478873063549noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post-5500433633365211642019-12-08T00:07:34.102+01:002019-12-08T00:07:34.102+01:00Tack! Nej det är ingen 20 %-are men tycker bolaget...Tack! Nej det är ingen 20 %-are men tycker bolaget är fint som en del av en stabil bottenplatta. Nöjer mig med 10 % här, och tror också att det finns mycket goda möjligheter till en uppvärdering inte alltför långt bort i tiden. Framtidsinvesteringenhttps://www.blogger.com/profile/06156034478873063549noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post-32748229456014483082019-12-07T22:40:55.678+01:002019-12-07T22:40:55.678+01:00Jag har lite svårt för bolag som troligen inte väx...Jag har lite svårt för bolag som troligen inte växer snabbare än i takt med marknaden. <br /><br />Däremot gillar jag nischen och jag tror att man har mycket gratis när man är störst och blir lite av en guldstandard för hur choklad "ska" smaka. Vi ser ju det i Sverige, Norge och Finland t.ex. där varje land har ett eget varumärke som man föredrar trots att det inte objektivt går att säga att ett av dem är bäst.Aktieingenjörenhttps://www.blogger.com/profile/16945171005387145696noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post-9762298398896111372019-12-07T13:09:26.470+01:002019-12-07T13:09:26.470+01:00Hej, intressant case.
Bull säger;
* Marknadsleda...Hej, intressant case.<br /><br />Bull säger;<br /><br />* Marknadsledare<br />* Attraktiv marknad med växande medelklass<br />* Trend med ökad snacking on the go<br />* Choklad är en mycket attraktiv kategori och private-label står för endast 5% av den globala konsumtionen<br />* Choklad har staying power och är mycket traditionsbunden och köps oftast till olika högtider såsom Idul Fitri, Valentine's Day etc<br />Delfi verkar vara på väg att göra en turn-around även om framtiden fortfarande är oviss<br />Man har ett par intressanta joint Ventures med Yuraku Corporation från Japan och koreanska bolaget Orion<br />* Stark balansräkning<br /><br />Bear säger;<br /><br />* Avkastning på kapital är svagt och sämre än konkurrenten Mayora Indah.(ROE är ca 12 under året 2018 men trenden verkar vara svagt uppåtgående). <br />* Ökad konkurrens från internationella MNC:s såsom Mars, Nestle.<br />* Det finns tveksamheter gällande corporate governance (Men det är ändå positivt med notering i Singapore)<br />* Det finns inte en choklad kultur i Sydostasien på samma sätt som i väst och värmen är ett hinder för distributionen<br /><br />Mvh Per<br />Investhttps://www.blogger.com/profile/09963414559129633581noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5942931028324833143.post-68208204810659554152019-12-07T11:21:48.340+01:002019-12-07T11:21:48.340+01:00Bolaget är högintressant och ”checkar många boxar”...Bolaget är högintressant och ”checkar många boxar”: Konsumentvaror, Asien, Hidden champion etc. Funderar på dem och det är mycket möjligt att jag landar i ett köp. Det som gör mig tveksam är turnaround-inslaget och om konkurrensen ökar. Om omsättningen blir 10% framöver, som Chokladmarknaden i Indonesien (?) så är det inte heller någon stark tillväxt. Samtidigt finns stabilitet, moat, varumärken och möjlighet till uppvärdering och chans till högre tillväxt än så.<br /><br />Är inte lika lika hård mot onyttiga produkter, och choklad är inte så farligt och kan dessutom göras nyttigare om konsumenterna vill. Däremot är regleringsrisken för socker alltid något att ta med sig och Taokaenoi har inte samma risker på just den punkten.<br /><br />Trevlig analys, trevligt bolag, får ta en funderare. Ett bolag som skulle passa fint i min portfölj.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.com